世界杯近了概念股要火? 不宜恋战谨慎追高

张忠安 杨欣 全杰

2018年06月05日09:33  来源:广州日报
 

第21届足球世界杯将于6月14日~7月15日举行。这也意味着,四年一度的A股世界杯概念又开始被关注。据了解,不少机构近期密集推送世界杯概念股,包括各个行业。不过,数据显示,虽然世界杯期间,市场消费有所变化,如彩票、出境游、休闲食品、啤酒等,但整体上对上市公司影响非常小。这也意味着,“世界杯”概念更多的是题材炒作,上市公司基本面并不会因为“世界杯”而改变。因此,有专业人士提醒,别把概念炒作当真,谨防追高。

广州日报全媒体记者 张忠安

“现在的体育消费非常大,这也是每次体育盛会之前,资本市场都会有或多或少的机会。这次俄罗斯世界杯也是一样。实际上,5月份已经开始有所反应了。”面对众多机构密集推送世界杯概念机会,一位不愿透露身份的券商人士表示。据记者梳理,目前机构看好的世界杯概念股主要集中在食品饮料、家电以及彩票消费等方面。

世界杯概念

机构主推三类股

在很多人认为,世界杯是最高规格、最高水平、最具影响的足球比赛,与奥运会并称为全球体育两大最顶级赛事。国金证券分析师李立峰表示,目前,我国城镇居民家庭人均可支配收入不断提高,2017年的人均水平达到3.6万元。居民的教育文化娱乐支出也受其带动逐年抬升,2017年达到人均2847元。且中国有庞大的足球“球迷”群体,因此,预计世界杯期间伴生消费可为相关厂商带来可观的收益。其中,对啤酒而言,销售旺季叠加世界杯带动的额外酒水需求,啤酒的销量有望创新高,同时受提价影响,企业增收可期。

“据统计,41%的用户愿意额外花费100元及以上为观赛购买酒水食品,其中47%会选择啤酒。”李立峰在最新的一份研究报告中指出。李立峰还认为,从历史数据看,世界杯对彩电销售有一定拉动作用,彩电销量有望持续放量增长。

另外,对彩票产业,该分析师也较为看好,如A股上市公司鸿博股份、天音控股等等。

招商证券分析师张夏也表示,足球作为世界上最热门的体育运动之一,足球产业全球总产值达到5000亿美元,占体育产业总产值的43%。因此,他认为,随着世界杯开幕式的临近,将会带来相关产业的消费需求及投机机会,如啤酒、休闲食品、视听器械、博彩、出境游相关主题性机会。天风证券则主推赞助商和版权、出境游、啤酒和黑电几个板块。

从二级市场表现来看,上述行业主要个股近期表现多数不错,如青岛啤酒5月份以来累计上涨了20%以上。雷曼股份在5月25日到30日的四个交易日里累计上涨42.25%,并连续出现三个涨停。

上市公司

受益世界杯不明显

作为享受体育盛事的雷曼股份,每次有大型体育活动多半都会遭到资金的短线爆炒。5月25日起该公司连续三个交易日涨停,于5月31日起停牌核查。6月2日,该公司表示,虽然公司前期在足球领域进行了中长期战略布局,但体育业务的商业模式和资源整合尚需持续优化探索。2018年俄罗斯世界杯对公司目前的经营业务及业绩并无影响。

受此影响,雷曼股份周一复牌后一字跌停。数据显示,该公司2017年营业收入6.45亿元,同比增长14.58%,但归属于上市公司股东净利润下降了33.96%,今年一季度,该公司净利润大幅下降91.96%,仅盈利69.74万元。

记者对比发现,即使机构认为世界杯能拉动相关概念股的销售业绩,但整体看,真正的影响非常有限,甚至并不明显。以各大机构最为看好的啤酒行业为例,2014年巴西世界杯期间,淘宝数据显示,淘宝6月啤酒销量环比增长超过500%,与2013年相比增长近10倍。虽然啤酒作为体育盛事的陪伴品,但期间消费者饮用的啤酒档次多为中高端产品,例如嘉士伯、百威和一部分进口的啤酒。国内啤酒公司主要的产品定位中低端,受益程度较低。其中,作为龙头企业的青岛啤酒,最近几个世界杯年业绩都未体现销售暴增的红利。2010年世界杯年,该公司营业收入同比增长10.38%,比2009年降低了近9个百分点。2014年营业收入仅增长2.68%,增幅同比降低7个百分点。

在家电、彩票等领域也是类似情况,如海信电器2010年的营业收入增速从前一年的37.29%骤降至15.52%。2014年又从前一年的12.78%下降到1.85%。

因此,世界杯概念只是短线的题材炒作,并不会影响上市公司的整体业绩,二级市场表现主要体现为阶段性机会。

这也意味着,在世界杯来临之前,投资者可以适当参与,但不宜恋战,短线操作,谨慎追高。

操作建议: 创新高股和三破股并存 可等待错杀板块轮动

昨天大小指数全天现分化格局,白酒、保险、地产等权重板块表现强势,贵州茅台大涨4.95%盘中创出4个月新高,带动上证50指数走高,收盘大涨1.79%。受消息影响,光伏概念股全线大跌,阳光电源、隆基股份等10只个股跌停,题材股总体表现较弱势,热点切换节奏加快。

由于A股存量博弈情况一直持续,因此多数机构认为,步入6月份,市场大概率要持续构建阶段性底部。一方面,从5月份的月K线上看,上证指数收出的是长上影十字星,由于之前已连跌3个月,故这里的十字星具有“多头企稳、向上试盘”的含义。

申万宏源表示,6月份往往是中长期底部成型最高的月份,也是政策面、资金面、基本面最容易发生剧变的月份。中航证券则预计,上证指数6月份的月K线有望收阳,整体表现为震荡上行格局,主要支撑位在3000点整数关口附近,压力位在沪指120日均线附近。

值得注意的是,今年5月以来,尽管大盘沉闷,但是大消费板块却表现亮眼,领衔的食品饮料、医药板块持续强势。16只个股股价创出一年来的新高,其中15只分布在大消费板块。

国泰君安认为,中国将迎来消费个性化、品质化、多样化发展的黄金十年,其间二线消费龙头因成长性改善、市占率提升空间更高而最为受益。

不过,有市场人士认为,大消费股卷土重来,除了业绩因素之外,前期经历了调整后有反弹动力也是上涨动力之一。但是在市场整体弱势情况下,投资者要介入还是要注意择机不要追高。

此外,记者也发现,近期市场分化严重,一边是海天味业、中国国旅等频创新高,但另一边则是众多绩差股的步步走低。不过,也并非下跌股都是绩差股和问题股。截至上周五,沪深两市共有105只个股股价跌破每股净资产,52只个股股价跌破定增价,还有241只个股股价跌破上市发行价。而这部分“三破”股中却不乏被错杀的绩优股,在破发股中,报告期内业绩预喜公司家数达到62家,占比近六成。而且有迹象表明已经吸引场内资金关注。

(全媒体记者 杨欣)

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去现场看世界杯?京津粤球迷最多

广州日报讯 (全媒体记者全杰 通讯员闫璐)随着6月14日的临近,买好世界杯门票要亲赴现场的球迷,已经开始陆续出发。记者统计旅行社数据显示,俄罗斯对华签证政策便利,目前是团队游免签,最少成团人数仅为3人。为了吸引全球球迷,俄罗斯更在世界杯期间实行凭门票(FAN-ID)免签入境政策。

从去年7月开始,各大旅行社即开始接受世界杯门票预订,门票价格因场次不同从5000到几万不等。从数据上看,北京、天津、广东的用户是世界杯门票的主力购买人群。粉丝群庞大的巴西、阿根廷、德国、西班牙、葡萄牙等队的比赛场次最受欢迎。尼日利亚vs阿根廷、塞尔维亚vs巴西、葡萄牙vs西班牙是热门场次TOP3。

飞猪用户研究部门发现,“这届”球迷以80后90后为主,他们已经到了具有一定经济基础的年纪,并比前几代人具有更强的行动力,会为了一次现场观战的梦想当机立断,这是本届世界杯有更多中国球迷亲临现场最为根本的原因。

另外,相比于之前南非、巴西世界杯动辄20个小时的飞行时间,俄罗斯世界杯的几个比赛城市基本都只要飞七八个小时,这也意味着机票价格和行程难度都相对较低,促进了年轻球迷的决策。签证便利与持续一个月的赛事时间,让广大球迷现在仍有机会搭上亲赴现场的末班车。

旅游业界专家认为,作为顶级IP的世界杯,除了包含赛事本身、体育竞技精神,更体现了一种生活方式。“从淘宝、天猫、支付宝到口碑、盒马、饿了么、飞猪等,都将一起做世界杯,给球迷奉上一次立体、丰富、有层次的世界杯嘉年华,为拉动线上消费,实行了全领域包围,这是在过去经济消费中最大的突破。”商业分析机构分析师梁荣德说。

财报看点: 逾千家公司上半年“报喜率”仅54%

昨日,完美世界发布业绩公告称,该公司预计今年上半年实现归属于上市公司股东净利润在7.2亿元到8.3亿元之间,同比增长幅度为7.25%~23.63%。而去年同期净利润为6.71亿元。针对业绩变化,该公司表示,近期上线的游戏《烈火如歌》及《武林外传手游》表现良好,预计将增加公司的收入和利润。值得注意的是,二级市场上,完美世界经历了今年以来的连续上涨后出现快速回调,过去5个交易日,股价从最高的38.10元下跌到32.47元,跌幅达到14.78%。上周五跌停,昨日停牌。

同花顺数据显示,截至昨日,沪深两市共有1108家公司发布了今年上半年业绩预告情况。在这些公司中,明确表示业绩“不确定”的有50家,占比为4.5%。可能继续处在亏损状态的公司有105家,占比为9.48%。有187家公司预计今年上半年业绩同比下降,占比为16.87%。另外,还有167家公司称,今年上半年虽然继续盈利,但同比是增长还是下降,暂时难以定论。而能确定半年报净利润同比预增或者扭亏为盈的报喜公司只有599家,占比为54.06%。相比去年年报预告和今年一季报预告,这个报喜比例都偏低。

从中报业绩预告来看,盈利改善明显的行业集中在医药生物、机械设备、食品饮料等板块。其中,在已经披露业绩预告的上市公司中,医药生物2018年中报业绩预告增速为28.02%,CPI医疗保健指数也高于去年同期,说明消费升级的趋势仍在延续。食品饮料板块二季度盈利增速为20.3%。白酒、榨菜、液态奶、肉制品和酱油等大众消费保持较高景气度。

“而这些板块中,多数近期涨幅都比较大,特别是医药和食品方面,其中以片仔癀为代表的医药股大幅回调,造成一部分资金寻找新的出路。鉴于黑天鹅因素频繁,这部分资金暂时不会大规模流向中小创,相反业绩稳定且前期调整较多的蓝筹股具有更明显的避风港作用。”一位私募人士表示。

数据显示,昨日,A股资金纷纷流向白马股,其中,中国平安、贵州茅台、五粮液等十大公司合计被大单净买入超过35亿元。另外,美的集团、招商银行、伊利股份等均获得大单资金的净买入。而题材股,药明康德、罗牛山、华友钴业、赣锋锂业等遭遇大单资金净卖出,股价跌幅靠前。

有机构人士建议,投资者在选择投资标的时,业绩变化是重要的考量对象,同时结合二级市场表现,挖掘一季报业绩突出,且中报预告业绩延续走好的优质个股,等待或寻找相对合理的买入价格。

(责编:吕骞、夏晓伦)